制造业生产补料如何对冲生产成本自己主营业务成本？

比如说你用的制造原料是钢板，期货上对应的是热卷。

比如你买入原料时，钢板价格较贵，正处于价格高位，那么你可以在期货市场上开空单热卷，这样过几个月你的主营业务产品生产出来了，钢材的价格也降下来了。这么看你原来高价买的钢材就比较亏了，但是你期货上空单的热卷赚钱了，期货赚的钱弥补钢材多花的钱，主营业务成本就降低了。

反之亦然，假如你买的钢材正处于历史低位，你当然希望未来的一年内所有的原材料价格都是低价，那么你可以这时候开热卷期货多单。未来如果价格上涨了，那么期货上赚的钱能弥补采购实物多花的钱。

这只是举个例子。实际上操作的时候差不多。

望采纳。

汇率对冲成本怎么算

对冲的意思是：同时做多和做同一品种，这种外汇交易方法叫做对冲或对锁。对锁的直观效果就是两个方向的头寸的浮动盈亏会相互抵消，使账户的风险暴露降低。例如某一进口公司在日本订造一条电冰箱生产线。日方报价十二亿日元，在一美元兑一百二十日元时，相当于一千万美元。

为什么升水股指期货对冲成本高

1、股指期货为何会升水：股指期货升水由于多头力量增多或空头力量减少。多头方面，IF主要受到投机多头影响，IC主要受到雪球对冲多头的影响；空头方面，中性策略对冲对股指期货的影响较大。我们从以上几个方面分析近期股指期货升水的原因。

2、IF的投机多头变化：2021年中旬以来，IF成交量与持仓量同步下滑，且下滑幅度比基本保持在2：1，反映出日内高频交易资金撤离。而对于中低频交易的投机资金，我们从行情的角度分析，去年12月中旬，随着政策利好不断推出，沪深300上行突破震荡区间上线，市场认为沪深300开始反弹，大量多单涌入IF造成1F短期出现定价偏差大幅升水，从IF持仓量大增可以看出多头进入市场。但随后随着情绪降温，IF仍处于浅幅升水状态，我们猜测还有其他因素导致最近IF基差的上升。

3、lc的雪球对冲影响：雪球产品的对冲方式为delta对冲，具体交易方式多为买入股指期货、高抛低吸。某B席位的持仓数据与雪球的对冲交易方式高度一致，因此我们判断B席位包含了大呈雪球对冲资金。近期B席位的持仓数据仍呈现出高抛低吸的特征，且幅度较大。我们认为当前雪球产品的规楼仍然较大，且在当前指数点位附近多数雪球产品的gamma较大，对冲仓位对指数涨跌的敏感性较高，基差的波动会较为剧烈。

4、中性策略是否缩量：从指数增强类公募基金的收益情况来看，近几个月来指数增强类产品表现较为一般，沪深300和中证500的公募指增类产品超额收益中位数均为负值，这样的市场环境下中性策略产品可能会面临大规模赎回的压力。IF方面，某A席位包含大量的中性策略对冲仓位，我们观察A席位的空单持仓近期持续下滑，而IF的贴水也同步持续收窄，由此我们推测沪深300指数的中性策略规模很可能在持续缩量。而1C方面，期货的成交持仓比维持低位，暗示长期对冲资金井未撤离，且观察某B席位的IC空单持仓在2021年持续提升，反映出中证500指数的中性策融规楼可能并未大幅缩量。

5、基差何时会重回贴水：IF升水的原因在于抄底资金偏多以及中性策略缩呈，因此未来IF的基差走势可以关注沪深300指数增强产品收益率情况，若未来沪深300指数波动率提升，指数增强类产品的收益率可能再度上行，中性策略规楼可能再次扩容造成基差下行。而lC方面，雪球产品的影响短期内不会结束，IC的基差重心上移，可根据B席位数据跟踪雪球产品持仓变动。另外IC可关注2209合约上市后空头移仓至远月带来的季节性收窄。

为什么要对冲？盈亏相抵有什么用？

仅供参考x0dx0a对冲主要是为了应对各种风险（主要是利率风险，汇率风险，商品价格风险、股票价格风险等），运用衍生工具保护资产少受风险的影响做到降低风险，操作方法在现货市场做多的话就在期货市场做空，或者在现货市场做空在期货市场做多。利用期权对冲包括保护性看跌期权、抛补看涨期权、对敲包括多头对敲和空头对敲。x0dx0a每一个公司都有会评估本公司各种风险敞口，并利用相关政策和工具来进行对冲，是否对冲取决于1、公司目标2、公司风险概况和风险偏好3、风险敞口与公司规模的对比4、对冲成本5、是否有适宜的产品6、可用于风险管理职能的资源7、风险未来变化将是有利的。x0dx0a可选择的工具的主要形式：期货合同（一般不用实物交割，标准化的场内交易方式，需要保证金，有义务也有权利）、远期合同（进行实物交割，根据交易双方协商的场外交易方式，不需要保证金、有义务有权利）、期权（以看多或看空分为看涨期权和看跌期权。以是否到期行权分为欧式期权和美式期权，期权购买者只有权利没有义务，但必须支付风险溢价即期权费）。x0dx0a套期能够降低风险，但是其结果不一定好于没有套期。x0dx0a举个例子：比如A公司购买了100分股票，价格为50元，同时购买100分以该股票为标的的看跌期权，期权价格每份1元，行权价格为48元。如果到行权时股票价格为60元，那么A公司不行权的总收益是100*（60-50）-100*1=900元。如果行权时股票价格为40元，那么A公司到期行权，A公司亏损100*（50-48）+100*1=300元，比不利用期权减少损失100*（50-40）-300=700元。其对冲成本为100*1=100元。x0dx0a 以上仅为我个人的理解，如有不对的地方请见谅，希望能做您学习的梯子。

为什么基差是对冲成本

基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货

价格与期货价格之差。

它的计算方法是现货价格减去期货价格。若现货价格

低于期货价格，基差为负值:现货价格高于期货价格，基差

为正值。

基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和

持有成本所构成的价格差异所决定的。也就是说，基差包

含两个成分:"时间和空间"，运输成本反映着现货市场与期

货市场间的时间因素。即两个不同交割月份间的持有成

本，它反映着持有成本或储蓄某一商品由某一段时间至另

一时间的成本，包括储藏空间，利息与保险费。储藏费用

是储存商品所支付的实际支出，它一般随时间与地区而异:

利息是储存商品所需的资本成本，利息费用将随利率的上

涨而变动:保险费用是为保险储存商品的费用。反映持有成

本的那部分基差随时间而变动:时间越长持有成本越大。由

于期货契约只有交割性，到期后卖方应将商品给买方。

2021年量化中性的股指期货对冲成本大约是什么

回顾2021年全年的股指期货基差走势，全年IH对冲成本仅1.2%，IF对冲成本仅2%。

关于对冲成本和质量对冲成本的介绍到此就结束了，不知道你从中找到你需要的信息了吗 ？如果你还想了解更多这方面的信息，记得收藏关注本站。