华南一重仓新能源的大型公募基金认为，尽管海外压制短期冲击市场情绪，当前欧美产能远不能满足其能源转型需求，难以摆脱对中国低成本、优质、稳定供应链的依赖，从美国东南亚反规避调查前后态度转变便可见一斑。“此外，我国新能源企业还可通过海外建厂、与车企合资、使用疆外硅料等措施应对海外政策，整体影响相对可控。”这家大型基金相关人士强调，目前来看，国内或处于弱复苏、流动性宽松的宏观环境，对权益资产整体相对有利。|;

 

　　上述大型公募强调，虽然部分板块交易拥挤容易导致股价波动加剧，但从中长期来看，交易拥挤并不决定股价的走势，基本面的差异是股价表现更重要的驱动力。

 

　　深圳另一家重仓新能源赛道的基金公司人士接受证券时报记者采访时认为，在经历7-8月份成长、价值风格裂口拉大，经济稳定预期逐步增强之后，成长、价值风格开始收敛。考虑到今年增量资金不多，更多呈现存量博弈特征的局面下，风格收敛很可能以此起彼伏的形式体现。

 

　　上述基金人士称，从国际环境来看，海外宏观波动性上升，货币政策再度收紧，外需大概率走弱，对外需依赖程度高的成长型行业盈利预期和估值并不友好。而随着稳增长政策在下半年逐步落地，内需企稳预期上升，宏观经济相关板块有望估值修复，成为A股市场的稳定器。从当前A股估值水平跟历史类似时期对比来看，中长期市场潜在回报率和胜率均在较高水平，短期非理性下跌，新能源行业已释放了部分风险。